原标题:利民股份:002734利民股份调研活动信息20230821
| 投资者关系活动类别 | ?特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 |
| 参与单位名称及人员姓名 | 方正证券（任宇超）、国信证券（杨林）、融通基金（李冠頔）、中英人寿（王 嘉晖）、中信建投（刘岚）、恒大人寿（陈默）、嘉实基金（徐鹤洋）、睿郡资 管（丁晨霞）、兴证基金（葛兴浪）、国华兴益（范佳锴）、通用技术投资（姜 聚英）、恒越基金（钱臻）、国信证券（王新航）、泰康资管（黄锦涛）、工银 瑞信（李剑峰）、景顺长城（李南西）、淡水泉投资（杨馨怡）、嘉实基金（卜 宁）、大家资产（刘腾尧）、中国人寿（马志强）、汇丰晋信（郑小兵）、建投 自营（刘岚）、红杉资本（闫慧辰）、益民基金（陈江威）、朱雀基金（叶萱）、 浦泓资本（顾昇）、中科沃土基金（徐伟）、中信证券（孙臣兴）、金信基金（杨 超）、银河基金（石磊）、万家基金（陈佳昀）、太平养老（何俊春）、敦和资 管（江源）、拾贝投资（王祥宇）、德邦基金（张培栋） |
| 时间 | 2023年8月18日 |
| 地点 | 进门财经电话会议 |
| 上市公司接待人员姓名 | 副董事长 董事会秘书张庆、投资发展部主任吴昊、证券事务代表陶旭玮 |
| 投资者关系活动 主要内容介绍 | 张总首先介绍了公司的基本情况。 参与人员主要有如下提问： 1、 草铵膦国内众多企业均有布局，公司对未来草铵膦和 L-草铵膦的价格走 势以及市场需求如何判断？ 答：草铵膦今年上半年价格出现大幅下降，已跌至历史最低位。主要原因 是产品供大于求，市场竞争激烈导致的价格下跌。长期来看，粮食安全、 能源危机将带动各国和地区大豆、玉米等粮食作物种植面积的增加、转基 因作物的推广会带来草铵膦用量的增加。加上百草枯禁用、抗草甘膦的杂 草增多，部分市场未来将由草铵膦来替代；另一方面，未来将从产品的无 序扩张向高质量发展转变，各企业产品的工艺、安全、环保等技术管理水 平代表该产品的核心竞争力。公司目前采用的气相连续法工艺，成本具备 竞争力，公司也将持续做优做强气相连续法的草铵膦。同时，公司正在建 设的10,000吨生物酶法L-草铵膦，生物酶法L-草铵膦需要从草铵膦进行 转化，那么低成本的草铵膦将会成为L-草铵膦未来的竞争优势提供支撑。 2、 请问公司草铵膦成本是多少？和其他企业相比是否具有优势？ 答：公司新增 5,000吨草铵膦项目着重进行了工艺优化，解决生产瓶颈， 原药产量达到设计产能，预算达成率 108%。一方面实现关键中间体的完 全自产，另一方面采用气相连续法的先进工艺使成本相较于传统 Strecker 工艺降低 2-3万元/吨左右，并且能够减少三废产生量，当前草铵膦行业面 临洗牌，成本是企业能否生存和抢占落后产能退出市场份额的关键。 3、 公司L-草铵膦进展情况如何？ 答：今年 5月初，公司子公司威远生化 10,000吨精草铵膦项目取得投资 项目备案证，项目建设全面启动。目前，L-草铵膦设备已安装达 50%，预 计年底具备 2,000吨产能。 4、 公司主要杀菌剂代森锰锌的现状如何？原材料价格走势如何？ 答：代森锰锌是目前使用量最大、范围最广的杀菌剂品种之一，竞争格局 已经基本形成，毛利主要影响因素是原材料价格波动和市场价格波动；国 内原材料价格下降可以提高我们的产品毛利，目前乙二胺价格较去年同期 出现大幅降低，公司代森锰锌产品毛利率已回归到正常水平，未来随着国 内乙二胺的产能扩产达产，价格将呈现稳定态势，这对公司代森锰锌毛利 率提高是有利的。 5、 请问三乙膦酸铝项目进展如何？ 答：上半年，公司 12,000吨乙膦铝项目已达产，该项目采用全新微通道 连续化技术，以其独特的微通道结构，实现对传质与传热过程的强化，显 著提高反应效率，同时提高了体系温度和浓度的均一性及可控性，降低了 副反应发生的概率，提升了生产效率，公司三乙膦酸铝合成技术已获得国 家知识产权局授权发明专利 2项、实用新型专利 13项，并通过欧盟原药 等同性认定，经发布成为 FAO标准。“三乙膦酸铝节能环保清洁生产新技 术的研发及产业化”项目获批“科创江苏”专项行动计划项目，三乙膦酸 铝智能制造车间获评“江苏省智能制造示范车间”。 6、 杀虫剂阿维菌素和甲维盐大幅降价的原因是什么？ 答：杀虫剂价格大幅下降首先是农药行业整体的影响，其次也受到了国产 氯虫苯甲酰胺的影响，目标作物和杀虫谱也是接近的，所以对阿维和甲维 盐确实造成了一定影响。但两者一个是预防，一个治疗，使用阶段不同。 另外随着康宽今年的使用量增加，抗性问题比较明显。农业部有关部门已 经公布的数据显示，康宽在水稻防治稻纵、二化螟抗性倍数已经达到了七、 八百倍，已经开始在局部区域禁用限用，面临着用药的轮换，阿维和甲维 盐及复配产品的功效也会显现。 7、 公司与金晖锂电的合作的方式是什么样的？金晖会优先采购公司产品 吗？大概预期每年采购量有多少？ 答：2023年 8月 4日，公司与金晖股份签署了《战略合作协议》，双方将 在采购合作、技术合作、生产运营、合作研发、资本运作、资源整合等方 |
| 向展开全面合作，双方致力于提升在新能源材料行业的竞争力，为了充分 发挥各自的生产和市场优势，双方约定，金晖股份将优先采购利民股份产 品，采购份额及供应量由双方另行协商并签署相关协议。 8、 公司目前新能源项目进展如何？ 答：目前，卓邦新能源成立了建设项目组，进一步加快环评、安评、能评 及工程设计等各项工作。项目已着手总图设计，工艺路线持续进行优化比 较，小试产品样品质量经第三方实验室验证，含量和杂质指标均达到行业 先进水平，项目土地招拍挂工作已经完成，取得 118亩土地使用权。 9、 从半年报来看，上半年利润同比降低，低于市场的预期，造成这一点的主 要原因是什么？ 答：上半年，国际经济下行叠加国内农药产能的快速扩张与释放，下游库 存较大，观望情绪浓重导致流通渠道急于变现，价格出现走低，市场持续 低迷。据中农立华监测，2023年 1月-6月原药价格指数同比去年跌幅均 超过 30%，最高达到了 45%；价格下跌的品种占比超过 90%，最高达到 93%，公司产品草铵膦（-73.75%）、阿维菌素（-33.33%）、甲维盐（-36.14%）、 苯醚甲环唑（-37.14%）等产品价格跌至历史低位。公司积极应对行业周 期性波动、价格处于低谷的影响，保障销售、生产等经营工作平稳有序展 开，产品产量、销量较去年同期均有较大幅度增加，分别增长 42.56%和 31.52%，公司毛利率水平较去年同期提升 0.67%，但市场价格降低的减利 影响大于销量提升及成本降低的增利影响，导致公司营业收入与净利润降 低。进入 8月份后，价格走势逐步趋于平稳，环比上涨品种逐渐增多，已 有 63%产品持平。 10、公司对 3、4 季度的业绩预期能达到什么水平？会触底反弹吗？ 答：随着农药市场周期见底，未来产品价格即将迎来修复，公司边际效益 即将改善：核心产品代森锰锌的主要原材料的下滑带来的毛利增加；公司 5,000 吨/年草铵膦等项目投产、销量增加有望实现以量补价；原药价格降 低对公司农药制剂销售会带来毛利率增加。 11、请简单介绍一下下半年公司的计划和举措？ 答：面对行业形势，公司将以抓住市场机会，把握、提高产销协同效率、 保证满产满销为重点，深入开展集团整合，重点做好信息化流程再造项 目；优化调整机构设置，实施人员轮岗方案，启动战略发展人才培养项 目，挂牌成立利民学院；具体工作安排如下： （一）强化营销管理的职能与协调 从市场和客户着眼，主动出击，逐个客户跟踪，不放过任何机会，抓好 每一笔订单，加强营销计划和预测管理工作，做好产销平衡协同，梳理 流程，夯实市场营销中心的统筹管理职能，重点抓好以下工作： （1） 加强与跨国公司定期、全方位的沟通交流，确保主导产品按年度 计划实现采购。 （2） 加强环磺酮国际国内市场开拓，加强乙膦铝植保应用开发，加强 大生系列品牌产品日常调度与协同推进。 （3） 加快巴西代森锰锌等产品布局及市场拓展。 （4） 国内制剂抓住今年最后的关键销售季，组织好下一步营销工作整 体思路的讨论，确定 2024年产品方案。 （5） 做好战略产品国际与国内的登记规划工作。 （6） 集中优势资源打造行业领先大单品。加强与国内各企业战略合 作，各品牌做好协调联动，确立公司主导产品的市场规模和地位， 重构产品生态。 （二）继续开展降本增效工作 从原材料单耗，生产过程工艺控制，杂质控制，收率提升等每一个细分 |
| 环节考虑，最大限度提高产品利润率；减少库存，提升车间运转效率。 （三）快速推进研发整合，全面增强技术研发效能 技术研发中心整合工作已正式启动，制定技术研发平台搭建系统方案， 争取多出成果；积极拓展视野，搭建合作共享平台，探索新的合作路径。 （四）做好信息化蓝图规划，通过流程优化提升集团运营效率 为提高集团运营效率，搭建统一的运营指挥系统，对供应链中心组织架 构、岗位设置以及人员配备进行调整，进一步夯实其管理职能，突出在 集团化运营的数据中台作用，保障集团各个层级的数据真实、及时、可 靠，保障关键业务数据口径全集团统一，通过做好信息化蓝图规划，制 定集团信息标准化的规范、管理制度和流程，提高信息共享水平，满足 决策、管理和运营的需要，促进业务协同、提高运作效率。 （五）强化重点项目过程管理，高效推进保证落实 下半年重点项目内容：10,000吨精草铵膦工程建设；6个植保产品系列技 改项目实施；“合成生物学”产品、创制产品平台搭建和技术引进；卓邦 新能源项目推进，9月份完成工艺安全可靠性论证，10月底提交图审， 年底启动土建工程。 | |
| 附件清单（如有） | 无 |
| 日期 | 2023.08.18 |
